เกี่ยวกับกฎระเบียบใหม่ของ ESMA
ESMA (European Securities and Markets Authority) ได้เริ่มบังคับใช้ข้อจำกัดเลเวอเรจใหม่สำหรับลูกค้ารายย่อยที่เทรด CFD กับโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลภายในสหภาพยุโรปเมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งรวมถึงสหราชอาณาจักรด้วย (ภายใต้การกำกับดูแลของ FCA) สามารถดูประกาศอย่างเป็นทางการได้ที่นี่ มาตรการแทรกแซงของ ESMA ถูกจำกัดไว้เป็นระยะเวลา 3 เดือนภายใต้ MiFIR (Markets in Financial Instruments Directive) หลังจากนั้นจะต้องมีการต่ออายุมาตรการนี้อย่างต่อเนื่อง
ข้อจำกัดเลเวอเรจใหม่ที่จะถูกบังคับใช้กับสถานะใหม่ที่เปิดมีอะไรบ้าง?
- 30:1 สำหรับคู่สกุลเงินหลัก
- 20:1 สำหรับคู่สกุลเงินรอง ทองคำ และดัชนีหลัก
- 10:1 สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นที่ไม่ใช่ทองคำ และดัชนีหุ้นรอง
- 5:1 สำหรับหุ้นรายตัว
- 2:1 สำหรับคริปโตเคอร์เรนซี
ข้อจำกัดใหม่ของ ESMA มีผลกับใครบ้าง?
ข้อจำกัดใหม่นี้มีผลกับลูกค้ารายย่อยทุกคน (ไม่ว่าจะอาศัยอยู่ในสหภาพยุโรปหรือไม่ก็ตาม) ที่เทรด Forex หรือผลิตภัณฑ์ CFD อื่น ๆ กับโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลภายในสหภาพยุโรปหรือสหราชอาณาจักร ข้อจำกัดดังกล่าวไม่มีผลกับนักเทรดประเภท Professional และในขณะนี้โบรกเกอร์หลายรายที่ได้รับผลกระทบก็กำลังแจ้งลูกค้าเกี่ยวกับคุณสมบัติที่จำเป็นสำหรับการจัดประเภทเป็นนักเทรด Professional ซึ่งจะทำให้ยังสามารถเทรดด้วยเลเวอเรจในระดับเดิมก่อนมีข้อจำกัดได้ อย่างไรก็ตาม การเป็นนักเทรด Professional ก็มีข้อเสียหรือข้อด้อยบางประการเช่นกัน ซึ่งจะกล่าวถึงด้านล่าง
ต้องมีคุณสมบัติอย่างไรจึงจะเป็นนักเทรด “Professional” ได้?
หากต้องการมีคุณสมบัติเป็นนักเทรด Professional คุณจะต้องผ่านเกณฑ์อย่างน้อย 2 ใน 3 ข้อที่ ESMA กำหนดไว้:
- มีพอร์ตการลงทุน / เครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่าเท่ากับหรือมากกว่า €500,000.00
- เคยทำงานในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินในตำแหน่งงานระดับมืออาชีพที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เลเวอเรจที่เกี่ยวข้อง
- มีประสบการณ์ในการเทรด โดยต้องเคยทำธุรกรรมการเทรดในขนาดที่มีนัยสำคัญด้วยความถี่มากกว่า 10 ครั้งต่อไตรมาส
สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการสมัครเพื่อขอเปลี่ยนสถานะเป็นนักเทรด Professional ได้จากเว็บไซต์ของโบรกเกอร์ที่เกี่ยวข้อง
มีข้อเสียหรือข้อด้อยใดบ้างในการเป็นนักเทรด Professional แทนที่จะเป็นลูกค้ารายย่อย?
นอกเหนือจากข้อดีที่ชัดเจนในเรื่องการได้ใช้เลเวอเรจที่สูงกว่ามากแล้ว สถานะนักเทรด Professional ก็มีข้อเสียบางประการเช่นกัน นักเทรด Professional จะไม่ได้รับความคุ้มครองบางอย่างที่มีไว้ปกป้องลูกค้ารายย่อยอีกต่อไป เช่น โครงการชดเชยความเสียหาย การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ การแยกเก็บเงินของลูกค้า เป็นต้น ทั้งนี้รายละเอียดจะแตกต่างกันไปตามแต่ละโบรกเกอร์และเขตอำนาจศาล ดังนั้นควรตรวจสอบให้ชัดเจนก่อนสมัครขอสถานะนักเทรด Professional
ผู้ที่อาศัยอยู่ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรสามารถเทรดกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้รับการกำกับดูแลโดยไม่มีข้อจำกัดได้หรือไม่?
ได้ ผู้ที่อาศัยอยู่ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรไม่ได้ถูกห้ามไม่ให้เทรดกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลภายในสหภาพยุโรปหรือสหราชอาณาจักร ดังนั้นตัวอย่างเช่น ผู้ที่อาศัยอยู่ในสหภาพยุโรปสามารถเปิดบัญชีกับ โบรกเกอร์ที่ไม่อยู่ภายใต้ ESMA และเทรดได้โดยไม่ต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดเลเวอเรจของ ESMA หมายเหตุ: อย่างที่คุณอาจทราบอยู่แล้วว่า โบรกเกอร์บางรายได้รับใบอนุญาตกำกับดูแลจากหลายประเทศ ตัวอย่างเช่น ThinkMarkets อยู่ภายใต้การกำกับดูแลทั้งของ FCA (สหราชอาณาจักร) และ ASIC (ออสเตรเลีย) ในกรณีเช่นนี้ โบรกเกอร์มักจะกำหนดให้ลูกค้าในสหภาพยุโรปต้องอยู่ภายใต้กฎของ ESMA ขณะที่ลูกค้านอกสหภาพยุโรปอาจอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ASIC แทน อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์อย่าง ICMarkets ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ASIC เท่านั้น หรือโบรกเกอร์รายอื่นที่มีหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งแต่ไม่ได้อยู่ภายใต้เขตอำนาจของ ESMA ก็ยังสามารถเสนอเงื่อนไขการเทรดให้กับลูกค้าในสหภาพยุโรปได้โดยไม่ต้องอยู่ภายใต้กฎใหม่ของ ESMA
นอกจากข้อจำกัดด้านเลเวอเรจแล้ว ESMA ได้ออกข้อจำกัดอื่นเพิ่มเติมด้วยหรือไม่?
นอกเหนือจากการกำหนดเพดานเลเวอเรจแบบแบ่งระดับสำหรับผลิตภัณฑ์ CFD ประเภทต่าง ๆ แล้ว ESMA ยังได้:
- กำหนดให้มีการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบสำหรับลูกค้ารายย่อยเป็นข้อบังคับ ซึ่งถือเป็นเรื่องที่ดี เพราะช่วยให้มั่นใจได้ว่ายอดเงินในบัญชีของลูกค้าจะไม่ลดลงต่ำกว่าศูนย์ (กลายเป็นยอดติดลบ) อันเป็นผลมาจากสถานะที่ขาดทุน
- สั่งห้ามการส่งเสริมการขาย การจำหน่าย หรือการเทรดไบนารีออปชันสำหรับลูกค้ารายย่อยโดยสิ้นเชิง
- เพิ่มความโปร่งใส โดยโบรกเกอร์จะต้องแสดงสัดส่วนของลูกค้าที่ขาดทุนเทียบกับลูกค้าที่กำไร
- บังคับปิดสถานะเปิดหนึ่งรายการหรือมากกว่านั้นเมื่อมาร์จิ้นที่ต้องใช้เกิน 50%
- จำกัดการส่งเสริมการขาย (รวมถึงการเสนอโบนัสหรือสิ่งจูงใจอื่น ๆ) เพื่อชักจูงให้เทรดผลิตภัณฑ์ CFD
ข้อจำกัดใหม่เหล่านี้ซึ่งถือว่าค่อนข้างเข้มงวด มีเป้าหมายเพื่อปกป้องลูกค้ารายย่อยที่เทรดผลิตภัณฑ์ CFD ภายในสหภาพยุโรป แต่อาจกลับให้ผลตรงกันข้าม และมีแนวโน้มที่จะทำให้ลูกค้ารายย่อยในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักรหันไปเปิดบัญชีเทรดกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลภายในสหภาพยุโรป และอาจให้ความคุ้มครองน้อยกว่า ซึ่งอยู่นอกขอบเขตอิทธิพลของ ESMA เช่นเคย เราแนะนำอย่างยิ่งให้คุณพิจารณาทางเลือกต่าง ๆ อย่างรอบคอบ...
ประเทศใดบ้างที่ได้รับผลกระทบจากกฎระเบียบใหม่ของ ESMA?
ทุกประเทศในเขต EEA (European Economic Area) ซึ่งมีทั้งหมด 28 ประเทศ รวมถึงไอซ์แลนด์ ลิกเตนสไตน์ และนอร์เวย์ ซึ่งมีข้อตกลงพิเศษกับสหภาพยุโรป ที่ทำให้สามารถเข้าร่วมตลาดเดียวกันได้แม้จะไม่ได้เป็นสมาชิกอย่างเป็นทางการ ล้วนอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ ESMA
Austria
