เกี่ยวกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์คือประตูเชื่อมของเราเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างธนาคาร (Interbank) ทั่วโลก ทุกครั้งที่คุณต้องการเทรดคู่สกุลเงินใดสักคู่ คุณกำลังซื้อสกุลเงินหนึ่งโดยแลกเปลี่ยนกับอีกสกุลหนึ่ง โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จะเป็นผู้ซื้อหรือขายสกุลเงินนั้นให้คุณโดยตรง หรือส่งคำสั่งของคุณต่อไปยังผู้ให้สภาพคล่อง (liquidity provider) เพื่อให้พวกเขาจับคู่คำสั่งของคุณกับคู่สัญญารายอื่นที่ต้องการซื้อหรือขาย

โดยพื้นฐานแล้ว โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทำหน้าที่อำนวยความสะดวกให้เข้าถึงตลาด ด้วยการจัดเตรียมแพลตฟอร์มเทรดให้ทั้งนักเทรดรายย่อยและนักลงทุนสถาบันใช้งาน

นอกจากการให้แพลตฟอร์มเทรดส่วนกลางและการเข้าถึงตลาดแล้ว โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ยังมอบสิ่งที่เรียกว่า “มาร์จินเทรดิง” ให้ลูกค้าอีกด้วย ด้วยพลังของเลเวอเรจที่โบรกเกอร์จัดให้ เทรดเดอร์รายย่อยจึงสามารถเปิดสถานะที่มีขนาดใหญ่กว่าทุนของตัวเองได้มาก หากไม่มีความสามารถในการใช้เลเวอเรจสูง ซึ่งมักเริ่มต้นแถว ๆ 100:1 และอาจสูงได้ถึง 500:1 ตลาดฟอเร็กซ์ก็คงไม่ดึงดูดเท่านี้

นอกจากตลาดฟอเร็กซ์แล้ว แทบไม่มีตลาดไหนที่คุณจะฝากเงินเพียง 1,000 ดอลลาร์เข้าบัญชีกับโบรกเกอร์ แล้วสามารถเทรดสกุลเงินต่างประเทศมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ หรือแม้แต่ 500,000 ดอลลาร์ได้ พร้อมทั้งยังเก็บกำไรส่วนต่างไว้ได้ด้วย

ตามหลักเทคนิคแล้ว เวลาคุณเดินทางไปต่างประเทศแล้วไปแลกเงินที่ร้านรับแลกเปลี่ยนเงินตราในสนามบิน นั่นก็ถือเป็นส่วนหนึ่งของตลาดฟอเร็กซ์โลกเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างระหว่างผู้แลกเงินรายย่อยแบบนั้นกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณ อยู่ที่การนิยามและการกำกับดูแลตามกฎหมายซึ่งแยกสองประเภทนี้ออกจากกัน

ทำไมการกำกับดูแลที่เข้มงวดจึงเป็นปัจจัยสำคัญในอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์?

การเปิดให้เข้าถึงตลาดฟอเร็กซ์โลกนั้น ในหลายประเทศถือเป็น “สิทธิพิเศษ” มากกว่าจะเป็นธุรกิจทั่วไป เพราะต่างจากร้านแลกเปลี่ยนเงินใกล้บ้าน โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต้องทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลเงินทุนจำนวนมากที่ลูกค้าจากทุกชนชั้นอาชีพฝากเอาไว้ด้วย

ในอดีตเคยมีเหตุการณ์ไม่น่าเกิดขึ้นหลายครั้งที่แม้แต่โบรกเกอร์ชื่อดังซึ่งมีลูกค้านับพันรายก็หายเข้ากลีบเมฆไปพร้อมเงินลูกค้าหลายล้านดอลลาร์ แม้แต่ในตลาดที่มีกฎระเบียบเข้มงวดอย่างสหรัฐอเมริกาก็ยังเกิดคดีใหญ่หลายคดี ตัวอย่างหนึ่งคือโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ในรัฐไอโอวาชื่อ Peregrine Financial Group (PFG) ที่เคยถูกสอบสวนในข้อหาเบียดบังเงินลูกค้าถึง 200 ล้านดอลลาร์!

แม้แต่ทุกวันนี้ หากคุณลองค้นคำว่า “Scam Brokers” ก็จะพบโบรกเกอร์จำนวนมากที่ดำเนินกิจการจากเกาะเล็ก ๆ โดยใช้โมเดลธุรกิจแบบ bucket shop อยู่ไม่น้อย ด้วยเหตุนี้ รัฐบาลในศูนย์กลางการเงินสำคัญทั่วโลกจึงควบคุมตลาดโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ผ่านหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของตน หากคุณกำลังมองหาโบรกเกอร์สักราย ให้ตรวจสอบให้แน่ใจว่าโบรกเกอร์นั้นได้รับใบอนุญาตให้ทำธุรกิจนายหน้าในประเทศที่จดทะเบียนอยู่ และหากเป็นโบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลด้วยก็ยิ่งดี

แม้ระดับการฉ้อโกงในอุตสาหกรรมจะลดลงอย่างมากตลอดหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากหลายประเทศเริ่มออกกฎระเบียบที่เหมาะสม แต่สหรัฐอเมริกาเลือกใช้แนวทางที่เข้มงวดที่สุดแนวทางหนึ่ง นับตั้งแต่มีการบังคับใช้กฎหมาย Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ในปี 2010 โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายใหญ่หลายรายที่มีฐานในสหรัฐฯ ได้ย้ายการดำเนินงานไปยังต่างประเทศซึ่งมีกฎเกณฑ์เป็นมิตรต่อธุรกิจมากกว่า ด้วยข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและข้อจำกัดการเทรดที่เข้มงวดของ CFTC จึงทำให้มีโบรกเกอร์ต่างประเทศเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่ยังให้บริการแก่ชาวอเมริกันอยู่ คุณสามารถดูรายชื่อบางส่วนได้ที่นี่: Brokers For US Traders

ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา ศูนย์กลางการเงินสำคัญอย่างซิดนีย์ ลอนดอน สิงคโปร์ และเมืองใหญ่อื่น ๆ ได้ดึงดูดโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมาก เข้ามาเปิดดำเนินการ ที่จริงแล้วจากผลโดยตรงของกฎหมาย Dodd-Frank ทำให้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำจำนวนไม่น้อยย้ายฐานธุรกิจไปยังออสเตรเลียและสหราชอาณาจักร และเลือกอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Australian Securities and Investments Commission (ASIC) และ Financial Conduct Authority (FCA) คุณสามารถดูรายชื่อ โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับของ ASIC และรายชื่อ โบรกเกอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับของ FCA ได้ที่นี่

ดังนั้น โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ที่เราแนะนำและรีวิวจึงไม่ได้มีฐานอยู่ในสหรัฐอเมริกา แม้ว่าเมืองอย่างนิวยอร์กและซานฟรานซิสโกจะเป็นหนึ่งในศูนย์กลางการเงินที่สำคัญของโลกก็ตาม

ตลาดฟอเร็กซ์สปอตทำงานอย่างไร

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกเป็นตลาดแบบกระจายศูนย์ แตกต่างจากตลาดหุ้นที่มีตลาดกลางคอยอำนวยความสะดวกให้การซื้อขาย ราคาที่เราเห็นบนกราฟสวย ๆ นั้น จริง ๆ แล้วเป็นเพียงราคาที่สะท้อนธุรกรรมระหว่างคู่สัญญาสองฝ่าย ณ ช่วงเวลานั้นเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์แต่ละรายจึงอาจแสดงระดับสภาพคล่อง (liquidity) ที่แตกต่างกันในหน้าต่าง Level II และในบางครั้งคุณอาจเห็นราคาเสนอซื้อ–ขายที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงระหว่างโบรกเกอร์สองเจ้า ความแตกต่างนี้บางทีกว้างจนเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์สามารถทำกำไรจากมันได้ด้วยกลยุทธ์อาร์บิทราจ

ก่อนที่คุณจะเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ ควรทำความเข้าใจให้ดีเสียก่อนว่าตลาดสปอตแบบกระจายศูนย์นี้ทำงานอย่างไร เพราะหากคุณไม่เข้าใจรายละเอียดเบื้องลึกของตลาดฟอเร็กซ์สปอต ก็จะยากที่จะมองออกว่าบริษัทโบรกเกอร์ใช้โมเดลธุรกิจแบบไหนในการสร้างกำไร

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์มีประเภทใดบ้างที่พบได้บ่อย?

หากคุณเพิ่งเข้ามาในตลาดฟอเร็กซ์ อาจสงสัยว่ารูปแบบธุรกิจของโบรกเกอร์คนละแบบกันมันจะมีผลอะไรกับการเทรดของคุณ ตราบใดที่คุณยังซื้อ–ขายคู่เงินที่ต้องการได้ จะไปสนใจทำไมว่าโบรกเกอร์ทำงานอย่างไร?

แต่เมื่อคุณเข้าใจว่าจริง ๆ แล้วโบรกเกอร์ส่งคำสั่งของคุณไปอย่างไร และใครคือ “คู่สัญญาที่แท้จริง” ในดีลของคุณ คุณจะเริ่มเห็นชัดว่าประเด็นนี้สำคัญมากแค่ไหน

แต่เมื่อคุณเข้าใจว่าจริง ๆ แล้วโบรกเกอร์ส่งคำสั่งของคุณไปอย่างไร และใครคือ “คู่สัญญาที่แท้จริง” ในดีลของคุณ คุณจะเริ่มเห็นชัดว่าประเด็นนี้สำคัญมากแค่ไหน

มาร์เก็ตเมคเกอร์ (Market Makers)

ในความหมายดั้งเดิม มาร์เก็ตเมคเกอร์คือธนาคารหรือสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่จับคู่คำสั่งของลูกค้าเพื่อสร้างสภาพคล่องให้ตลาด หากไม่มีมาร์เก็ตเมคเกอร์ ตลาดก็จะมีสภาพคล่องไม่พอและเทรดเดอร์จะเจอช่องว่างราคา (gap) และการเหวี่ยงของราคาที่รุนแรง

สำหรับการเทรดฟอเร็กซ์ มาร์เก็ตเมคเกอร์อาจเป็นตัวโบรกเกอร์ของคุณเองที่ยืนเป็นฝั่งตรงข้ามกับคำสั่งของลูกค้าโดยตรง เพราะโบรกเกอร์กลุ่มนี้จะซื้อเมื่อคุณขาย และขายเมื่อคุณซื้ออยู่ตลอด จึงมีโอกาสเกิดผลประโยชน์ทับซ้อนได้

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์แบบมาร์เก็ตเมคเกอร์ทำรายได้จากสเปรด (ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขาย) พวกเขาซื้อและขายคู่สกุลเงินชุดเดิม ๆ ทั้งสองฝั่งให้ลูกค้านับพันรายอยู่ตลอดเวลา ดังนั้น หากคุณได้รับคำแนะนำให้ซื้อหรือขายคู่สกุลเงินใดคู่หนึ่ง ก็อาจเป็นได้ว่าจริง ๆ แล้วโบรกเกอร์กำลังพยายามปรับสมดุลพอร์ตของตัวเองอยู่ ซึ่งจุดนี้เองที่ทำให้เกิดผลประโยชน์ทับซ้อน ดังนั้น หากคุณรู้ว่าโบรกเกอร์ของคุณไม่ได้ส่งคำสั่งไปยังมาร์เก็ตเมคเกอร์ภายนอก แต่เป็นผู้สร้างสภาพคล่องในระบบของตัวเอง ควรรับฟังคำแนะนำด้านการเทรดจากฝ่ายวิจัยของโบรกเกอร์ด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษ

โบรกเกอร์แบบ Electronic Communication Network (ECN)

ต่างจากมาร์เก็ตเมคเกอร์ โบรกเกอร์แบบ Electronic Communication Network (ECN) จะส่งคำสั่งของคุณไปยังผู้ซื้อและผู้ขายภายนอก อย่างไรก็ตามควรจำไว้ว่า ขนาดสัญญามาตรฐาน (standard lot) ในตลาดฟอเร็กซ์สปอตมีมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ และเทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่มักเทรดด้วยสัญญาแบบมินิ (mini) หรือไมโคร (micro)

ดังนั้น โบรกเกอร์ ECN จะรวมคำสั่งจำนวนมากเข้าด้วยกันแล้วส่งต่อให้ผู้ให้สภาพคล่อง ซึ่งเป็นมาร์เก็ตเมคเกอร์ตัวจริง และผู้เล่นรายอื่นในตลาด เนื่องจากโบรกเกอร์ ECN รวมคำสั่งของลูกค้าจำนวนมากเป็นก้อนเดียว จึงมักเทรดด้วยปริมาณที่สูงมาก ส่งผลให้เกิด “ประโยชน์จากขนาด” (economies of scale) ทำให้พวกเขาได้รับเรตที่ดีกว่าในตลาดระหว่างธนาคาร เมื่อโบรกเกอร์ ECN ส่งต่อส่วนลดต้นทุนเหล่านี้ให้ลูกค้า การเทรดกับโบรกเกอร์ ECN จึงมักมีค่าธรรมเนียมและคอมมิชชั่นต่ำกว่าโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ทำหน้าที่เป็นมาร์เก็ตเมคเกอร์

ดังนั้น หากต้องเลือกระหว่างโบรกเกอร์แบบมาร์เก็ตเมคเกอร์กับโบรกเกอร์ ECN โดยทั่วไปแล้วแนะนำให้เลือกโบรกเกอร์ ECN เว้นแต่ว่ามาร์เก็ตเมคเกอร์จะเสนอส่วนลดสเปรดให้คุณในฐานะลูกค้าระดับพรีเมียมมากเป็นพิเศษ

โบรกเกอร์แบบ Straight Through Processing (STP)

Aตามชื่อเลย โบรกเกอร์แบบ Straight Through Processing (STP) จะส่งคำสั่งของลูกค้าโดยตรงไปยังพูลของผู้ให้สภาพคล่อง แล้วแบบนี้แตกต่างจากโบรกเกอร์ ECN ตรงไหน?

ความแตกต่างสำคัญอยู่ที่วิธีการส่งคำสั่ง (order routing) และโครงสร้างค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์สองประเภทนี้

โบรกเกอร์ ECN ทำหน้าที่คล้าย “ศูนย์กลาง” ที่ส่งคำสั่งระหว่างผู้ให้สภาพคล่องกับลูกค้าภายในของตน โบรกเกอร์ ECN มักเก็บค่าคอมมิชชั่นจากทุกดีลที่ลูกค้าทำ โดยคิดสเปรดค่อนข้างต่ำ ในทางตรงกันข้าม โบรกเกอร์ STP จะส่งคำสั่งของลูกค้าไปยังผู้ให้สภาพคล่องในตลาดระหว่างธนาคารโดยตรง และโดยมากมักไม่เก็บค่าคอมมิชชั่น ความแตกต่างสำคัญที่ควรเข้าใจก็คือ โบรกเกอร์ STP จะเชื่อมคำสั่งแต่ละคำสั่งกับผู้ให้สภาพคล่องแต่ละรายในพูลของตนโดยตรง

อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วสเปรดที่โบรกเกอร์ STP เรียกเก็บมักสูงกว่าโบรกเกอร์ ECN

นอกจากนี้ อย่าลืมว่าโบรกเกอร์ STP มักจับคู่คำสั่งได้รวดเร็ว เนื่องจากเปิดโอกาสให้ผู้ให้สภาพคล่องหลายราย “แข่งขันกันเสนอราคา” เพื่อรับคำสั่งคงค้างของลูกค้า โดยโบรกเกอร์อาจเลือกใช้ราคา Ask จากผู้ให้สภาพคล่องรายหนึ่ง และใช้ราคา Bid จากอีกรายหนึ่งที่เสนอราคาดีกว่า ณ ขณะนั้น การแข่งขันกันภายในของผู้ให้สภาพคล่องทำให้บางครั้งเทรดเดอร์ได้รับ “สเปรดจริง” ที่แคบลง และในหลายกรณีอาจได้ราคาที่ดีกว่าโบรกเกอร์ที่ใช้โมเดลอื่นด้วยซ้ำ

โบรกเกอร์แบบ Bucket Shop

โบรกเกอร์แบบ bucket shop โดยพื้นฐานแล้วคือรูปแบบการหลอกลวง และเมื่อคุณรู้ว่าพวกเขาหลอกเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์อย่างไร คุณจะไม่มีวันอยากเข้าไปยุ่งด้วยอีกเลย ไม่ว่าจะมีโบนัสล่อใจให้สมัครมากแค่ไหนก็ตาม

โดยสรุป โบรกเกอร์แบบ bucket shop แทบไม่มีผู้ให้สภาพคล่องอยู่หลังบ้านเลย พวกเขาไม่เคยส่งคำสั่งของลูกค้าเข้าสู่ตลาดระหว่างธนาคาร แต่จะพยายามจับคู่คำสั่งซื้อ–ขายกันเองภายใน และบันทึกทุกอย่างไว้ในงบดุลของบริษัท เมื่อคุณส่งคำสั่งซื้อกับโบรกเกอร์ลักษณะนี้ โบรกเกอร์จะขายสกุลเงินให้คุณ และหวังว่าจะมีคำสั่งขายจากลูกค้ารายอื่นเพียงพอให้มาแมตช์ เพื่อที่ตัวเองจะได้ไม่รับความเสี่ยงคงค้างมากเกินไป

โบรกเกอร์แบบ bucket shop essentially กำลัง “พนัน” ว่าการวิเคราะห์ของคุณจะผิดและดีลของคุณจะขาดทุน เพราะส่วนใหญ่แล้วเทรดเดอร์มือใหม่มักขาดทุนบ่อย ๆ ทำให้โบรกเกอร์ประเภทนี้หาวิธีทำกำไรจากลูกค้ากลุ่มนี้ได้ไม่ยาก แต่หากคุณเป็นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์และทำกำไรได้อย่างสม่ำเสมอ แล้วไปเทรดกับ bucket shop ไม่นานคุณก็มักจะเริ่มเผชิญปัญหาระหว่างการเทรด

มีกรณีตัวอย่างไม่น้อยที่เมื่อใดก็ตามที่ลูกค้าเริ่มทำกำไร โบรกเกอร์ bucket shop จะเริ่มขยายสเปรดแบบไม่มีเหตุผล หรือแม้แต่ปรับเปลี่ยน price feed เพื่อไปแตะจุด stop loss ของลูกค้าโดยตรง เนื่องจากกำไรทุกดอลลาร์ที่ลูกค้าได้มานั้นมาจาก “กระเป๋า” ของโบรกเกอร์เอง จึงเกิดผลประโยชน์ทับซ้อนอย่างชัดเจน และหน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่ไม่อนุญาตให้โมเดลธุรกิจแบบนี้ดำเนินงานในเขตอำนาจของตน

เราใช้คำว่า “ส่วนใหญ่” เพราะยังมีเขตอำนาจศาลที่คลุมเครือจำนวนมากในประเทศเกาะเล็ก ๆ ซึ่งแทบไม่มีทรัพยากรเพียงพอจะตรวจสอบและถ่วงดุลเพื่อจับโบรกเกอร์ที่ใช้โมเดล bucket shop หลอกลูกค้าได้ เราจึงพยายามอย่างเต็มที่ที่จะไม่แนะนำหรือรีวิวโบรกเกอร์ในลักษณะนี้เมื่อเราพบเจอ

ปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

หากคุณกำลังจะเลือกโบรกเกอร์รายใหม่ ให้ใส่ใจกับปัจจัยต่อไปนี้เพื่อปกป้องเงินที่หามาอย่างยากลำบากของคุณ นอกจากนี้ หากคุณทำการบ้านเกี่ยวกับโบรกเกอร์ที่กำลังจะฝากเงินด้วยอย่างจริงจัง คุณก็จะมีโอกาสได้เปรียบในการเปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียมกับโบรกเกอร์ชั้นนำรายอื่น และตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผลมากขึ้น

ต่อไปนี้คือหัวข้อสำคัญที่ควรพิจารณาก่อนสมัครเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์:

การกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับ (Regulatory Oversight)

อย่างที่กล่าวไปแล้ว การกำกับดูแลจากหน่วยงานกำกับถือเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเลือกโบรกเกอร์ ด้านล่างคือตัวอย่างหน่วยงานกำกับหลักจากทั่วโลกพร้อมเขตอำนาจที่เกี่ยวข้อง ที่คุณควรตรวจสอบก่อนสมัครกับโบรกเกอร์ที่อ้างว่าตนเองอยู่ภายใต้การกำกับของประเทศนั้น

ยังมีโบรกเกอร์อีกมากที่ดำเนินกิจการในประเทศเศรษฐกิจขนาดเล็กอย่างมอลตาและเซเชลส์ อย่างไรก็ดี การกำกับดูแลในเขตอำนาจดังกล่าวอาจไม่เข้มแข็งเท่าตลาดหลัก

ความปลอดภัยของเงินลูกค้า / บัญชีแยกเงิน (Segregated Accounts)

Sหน่วยงานกำกับบางแห่งกำหนดให้โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ต้องแยกเก็บเงินของลูกค้าไว้ในบัญชีแยกต่างหาก โดยไม่อนุญาตให้ปะปนกับเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท มาตรการนี้ช่วยปกป้องลูกค้าจากปัญหาการเงินของบริษัท เช่น การล้มละลาย หากคุณเทรดด้วยเงินทุนก้อนใหญ่ ควรมองหาโบรกเกอร์ที่เก็บเงินของคุณไว้ในบัญชีแยกเงิน (segregated account)

โมเดลธุรกิจของโบรกเกอร์

อย่างที่ได้กล่าวไป วิธีที่โบรกเกอร์รวบรวมและส่งคำสั่งของคุณไปยังตลาดระหว่างธนาคารส่งผลต่อการเทรดอย่างมาก ดังนั้นในการเลือกโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ โดยทั่วไปคุณควรให้ความสำคัญกับโบรกเกอร์แบบ ECN และ STP มากกว่ามาร์เก็ตเมคเกอร์ และแน่นอนว่าควรหลีกเลี่ยงโบรกเกอร์แบบ bucket shop เสมอ ไม่ว่าพวกเขาจะเสนอค่าธรรมเนียมถูกเพียงใดหรือทำการตลาดได้น่าเชื่อถือแค่ไหนก็ตาม

ต้นทุนการเทรดและค่าธรรมเนียม

หากคุณเป็นสายสวิงเทรด สเปรดและค่าคอมมิชชั่นอาจไม่ใช่ปัจจัยหลักนัก แต่ถ้าคุณเป็นเดย์เทรดเดอร์ระยะสั้นที่เปิดปิดดีลวันละหลายครั้ง ต้นทุนค่าธรรมเนียมและสเปรดจะสะสมจนกลายเป็นจำนวนไม่น้อยได้ ดังนั้นให้เลือกโบรกเกอร์โดยคำนึงถึงสไตล์การเทรดของคุณ และตรวจสอบโครงสร้างค่าธรรมเนียมให้ละเอียดก่อนสมัคร

ความสะดวกในการฝากและถอนเงิน

ไม่มีอะไรน่าหงุดหงิดไปกว่าการโอนเงินไปยังบัญชีโบรกเกอร์แล้วต้องรอเป็นเวลานานกว่าจะเห็นเงินเข้าบัญชีหนึ่งในข้อดีของระบบฝาก–ถอนที่รวดเร็วคือคุณไม่จำเป็นต้องพักเงินก้อนใหญ่อยู่ในบัญชีเทรดตลอดเวลา

เช่น หากคุณมีเงินทุนเทรด 5,000 ดอลลาร์ และต้องการเสี่ยงเพียง 2% ต่อดีล คุณอาจพักเงินไว้ในบัญชีเทรดเพียง 500 ดอลลาร์ ก็ยังสามารถเสี่ยงดีลละ 100 ดอลลาร์ได้ ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดดีลได้ถึง 5 ครั้ง!

แต่หากระบบฝากเงินไม่รวดเร็ว กลยุทธ์ลักษณะนี้จะใช้ไม่ได้ผล และคุณจะต้องพักเงินก้อนใหญ่ไว้ในบัญชีตลอดเวลาแทน

แพลตฟอร์มเทรด

รองจากการกำกับดูแล แพลตฟอร์มเทรดถือเป็นปัจจัยสำคัญอันดับถัดมา เพราะเป็นเครื่องมือที่คุณใช้ทำงานทุกวัน หากไม่มีเครื่องมือกราฟและอินดิเคเตอร์ที่เหมาะสม การนำกลยุทธ์ที่ดีไปใช้จริงก็แทบเป็นไปไม่ได้ ดังนั้นควรทดลองใช้แพลตฟอร์มของโบรกเกอร์ให้แน่ใจก่อนจะฝากเงินจำนวนมาก

ความเร็วและคุณภาพในการส่งคำสั่ง (Order Execution)

ความเร็วและคุณภาพในการจับคู่คำสั่งของโบรกเกอร์มีผลอย่างมากต่อความสำเร็จในการเทรดฟอเร็กซ์ของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งควรทดสอบโบรกเกอร์ในช่วงประกาศข่าวสำคัญเพื่อดูว่าคำสั่งของคุณถูกจับคู่อย่างรวดเร็วเพียงใด นอกจากนี้ลองสอบถามฝ่ายบริการลูกค้าว่าเซิร์ฟเวอร์เทรดจริงตั้งอยู่ที่ไหน เพื่อประเมินค่าหน่วงอินเทอร์เน็ต (latency) ด้วย โบรกเกอร์อาจมีฟีเจอร์ดีเยี่ยม แต่ถ้าเซิร์ฟเวอร์อยู่คนละซีกโลกกับคุณ การส่งคำสั่งอาจกลายเป็นเรื่องลำบากโดยไม่จำเป็น

ฝ่ายบริการลูกค้า (Customer Support)

ฝ่ายบริการลูกค้าของโบรกเกอร์คือจุดติดต่อหลักของคุณ หากเกิดปัญหาใด ๆ ขึ้น และเชื่อเถอะว่าเมื่ออยู่ในวงการนี้นานพอ ปัญหาต่าง ๆ ต้องเกิดขึ้นแน่นอน คุณจำเป็นต้องรู้ว่าคุณสามารถพึ่งพาทีมซัพพอร์ทของโบรกเกอร์ในการช่วยแก้ปัญหาได้หรือไม่ เช่น หากคุณโอนเงินก้อนใหญ่เข้าไปแล้วเกิดความล่าช้า จะมีคนรับสายและช่วยติดตามเรื่องให้คุณหรือไม่ หรือถ้าวันหนึ่งอินเทอร์เน็ตของคุณล่ม แต่มีออเดอร์สำคัญที่ต้องปิด คุณสามารถโทรไปขอความช่วยเหลือให้ทีมงานช่วยจัดการให้ได้หรือเปล่า แม้โบรกเกอร์อาจไม่ได้เปิดรับคำสั่งทางโทรศัพท์โดยปกติก็ตาม

ทางที่ดีควรทดสอบทุกอย่างเหล่านี้ด้วยยอดฝากเล็ก ๆ ก่อน ก่อนที่จะตัดสินใจฝากเงินจำนวนมากกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์รายใดรายหนึ่ง

เลเวอเรจและมาร์จิน

เลเวอเรจถือเป็นหนึ่งในฟีเจอร์ที่ดึงดูดใจที่สุดที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์นำเสนอ ในขณะที่โบรกเกอร์ในสหรัฐอเมริกาไม่สามารถให้เลเวอเรจเกิน 50:1 ได้เนื่องจากข้อจำกัดตามกฎหมาย Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act โบรกเกอร์ที่ดำเนินงานในภูมิภาคอื่นของโลกมักเสนอเลเวอเรจอย่างน้อย 100:1 ขึ้นไป

นอกจากนี้ อย่าลืมอ่านรายละเอียดเงื่อนไข (fine print) ของโบรกเกอร์ให้ชัดเจนว่ากำหนดมาร์จินสำหรับคู่เงินที่คุณเทรดบ่อยไว้เท่าไร มาร์จินที่กำหนดสูงเกินไปมักไม่เป็นผลดี และอาจทำให้คุณโดน margin call โดยไม่จำเป็น หากคุณเป็นคนที่ชอบเปิดหลายออเดอร์พร้อมกัน

ยอดฝากเริ่มต้น

หากคุณเป็นมือใหม่ในตลาดฟอเร็กซ์ โดยทั่วไปคุณคงอยากเริ่มด้วยทุนไม่มากเพื่อ “ลองสนาม” ก่อน การที่โบรกเกอร์กำหนดยอดฝากเริ่มต้นสูงเกินไปจะสร้างแรงกดดันทางจิตใจให้คุณในฐานะเทรดเดอร์อย่างมาก

พยายามมองหาโบรกเกอร์ที่มีบัญชีแบบ Mini อย่างน้อย ถ้ามีบัญชีแบบ Micro ให้เลือกยิ่งดี ด้วยบัญชี Mini/Micro คุณสามารถทดสอบแพลตฟอร์มและสภาพแวดล้อมการเทรดของโบรกเกอร์ได้โดยไม่ต้องเสี่ยงเงินก้อนใหญ่ตั้งแต่แรก และเมื่อมั่นใจแล้วจึงค่อยอัปเกรดเป็นบัญชี Standard หรือ Pro ในภายหลัง

ประเภทสินทรัพย์ที่โบรกเกอร์เสนอให้เทรด

หากคุณเทรดเฉพาะคู่เงินหลัก (Major pairs) ไม่กี่คู่ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่ก็น่าจะตอบโจทย์ได้ แต่ถ้าคุณต้องการกระจายพอร์ตการเทรดฟอเร็กซ์ และมองหาโอกาสในคู่เงินรอง (Minor) หรือคู่เงินแปลกใหม่ (Exotic) หลากหลายมากขึ้น คุณควรตรวจสอบรายการสินทรัพย์ที่โบรกเกอร์เสนอให้ดีเป็นพิเศษ

นอกจากนี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากยังมีสัญญา CFD สำหรับดัชนี (Indices) และหุ้นหลัก ๆ ให้เทรด รวมถึงสินทรัพย์กลุ่มใหม่อย่างคริปโทเคอร์เรนซีด้วย หากการกระจายการลงทุนเป็นหนึ่งในเป้าหมายหลักของคุณ ควรเลือกโบรกเกอร์ที่มีสินทรัพย์หลากหลายประเภทให้เลือกเทรด

ข้อสรุปสำคัญ

ตลาดเงินตราต่างประเทศทั่วโลกเป็นสนามแข่งขันที่ดุเดือดมาก การมีโบรกเกอร์ที่เหมาะสมคอยเป็นประตูเชื่อมเข้าสู่ตลาดจะช่วยให้คุณมีโอกาสประสบความสำเร็จในระยะยาว เราใช้เวลาและทรัพยากรอย่างมากในการรีวิวและจัดอันดับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุดจากทั่วโลก อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่า “โบรกเกอร์ที่ดีที่สุด” ในแบบที่เหมาะกับทุกคนนั้นไม่มี มีเพียงโบรกเกอร์ที่เหมาะที่สุดสำหรับความต้องการและสไตล์การเทรดของคุณเท่านั้น

ด้วยเหตุนี้ ขณะที่คุณกำลังเลือกจากรายชื่อโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์จำนวนมากในเว็บไซต์ของเรา ลองเปรียบเทียบปัจจัยต่าง ๆ ของโบรกเกอร์แต่ละรายที่เราได้รีวิวไว้ แล้วพิจารณาเลือกสมัครกับโบรกเกอร์ที่คุณเชื่อว่าให้บริการได้ตรงกับสิ่งที่คุณต้องการมากที่สุด