โบรกเกอร์ cTrader

cTrader เป็นแพลตฟอร์มเทรดที่ค่อนข้างใหม่ พัฒนาโดยบริษัท Spotware Systems Ltd. ในประเทศไซปรัส ตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรกในปี 2010 Spotware ได้ลงทุนอย่างต่อเนื่องในการพัฒนาให้เป็นหนึ่งในซอฟต์แวร์แพลตฟอร์มเทรดที่มีฟีเจอร์ครบถ้วนที่สุดสำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD

นับตั้งแต่เปิดตัว cTrader ต้องเผชิญการแข่งขันอย่างหนักจากผู้ให้บริการแพลตฟอร์มเทรดรายใหญ่ที่ครองตลาดมาก่อน เช่น MetaQuotes อย่างไรก็ตาม ทีมบริหารของ cTrader มุ่งเน้นที่จะพัฒนาแพลตฟอร์มเทรดที่สมบูรณ์ ใช้งานง่ายสำหรับผู้เริ่มต้น และในขณะเดียวกันก็มีฟีเจอร์มากเพียงพอรองรับเทรดเดอร์ที่จริงจังและมีประสบการณ์ ด้วยเหตุนี้ความนิยมของ cTrader จึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และมีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD จำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ที่หันมาใช้แพลตฟอร์มนี้

นอกจากนี้ cTrader ยังออกแบบแพลตฟอร์มมาเพื่อตอบโจทย์โบรกเกอร์ที่ใช้โมเดล ECN และ STP ที่มีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ที่สำคัญ cTrader มีนโยบายหลักบางประการ เช่น การกำหนดให้โบรกเกอร์ต้องเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (liquidity provider) ที่มีชื่อเสียงอย่างน้อยหนึ่งราย ทำให้โบรกเกอร์ประเภท bucket shop หรือโบรกเกอร์ที่ไม่โปร่งใสไม่สามารถใช้แพลตฟอร์มนี้ได้ ด้วยเหตุนี้เทรดเดอร์มืออาชีพจำนวนมากจึงเริ่มหันมาชื่นชอบความโปร่งใสและฟีเจอร์ที่ครบครันของ cTrader มากกว่าแพลตฟอร์มอื่น ๆ เช่น MetaTrader หรือแพลตฟอร์มเว็บที่พัฒนาขึ้นเอง

จุดเด่นของแพลตฟอร์มเทรด cTrader

ในด้านฟีเจอร์ แพลตฟอร์มเทคโนโลยีหลักของ cTrader เรียกได้ว่าครอบคลุมทุกความต้องการ Spotware ได้พัฒนาซอฟต์แวร์โดยออกแบบให้ไม่มีคิวรอคำสั่ง (order queue) นั่นหมายความว่าเมื่อมีคำสั่งหลายรายการถูกทริกเกอร์ คำสั่งเหล่านั้นจะถูกส่งเข้าตลาดพร้อมกันภายในเสี้ยววินาที ฟีเจอร์นี้เป็นข้อได้เปรียบอย่างมากสำหรับสายเทรดสั้นที่ต้องเทรดในสภาวะตลาดเคลื่อนไหวเร็ว เช่น ช่วงประกาศข่าวสำคัญ

อีกจุดเด่นหนึ่งที่ทำให้ cTrader แตกต่างจากคู่แข่งคือความสามารถในการแสดงข้อมูล Level II แบบโปร่งใสอย่างเต็มรูปแบบให้กับเทรดเดอร์ ข้อมูลราคาและปริมาณในหน้าจอ Level II บนแพลตฟอร์มจะถูกดึงมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยตรง และคำสั่งจะถูกจับคู่กับออร์เดอร์บุ๊กเต็มทั้งเล่ม โดยใช้วิธีคำนวณราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (Volume Weighted Average Price – VWAP) วิธีการจัดการคำสั่งแบบนี้ถือเป็นหนึ่งในรูปแบบที่โปร่งใสที่สุดในการส่งคำสั่งของลูกค้าเข้าสู่ตลาดอินเตอร์แบงก์

เทรดเดอร์ที่เคยใช้แพลตฟอร์มยุคเก่าอย่าง MetaTrader 4 จะมองเห็นความใส่ใจในรายละเอียดของระบบจัดการคำสั่งบน cTrader ได้อย่างชัดเจน ฟีเจอร์ Advanced Take Profit ของ cTrader ช่วยให้เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์สามารถทยอยปิดทำกำไร (scale out) ออกจากสถานะเดียวกันได้หลายระดับราคา

ในเรื่องมาร์จินและการบังคับปิดสถานะ (stop-out) แพลตฟอร์มส่วนใหญ่มักจะปิดทุกออร์เดอร์ หรือปิดเฉพาะออร์เดอร์ใหญ่ไม่กี่รายการ แต่ cTrader จัดการ stop-out จากมาร์จินไม่พอในแบบที่แตกต่างออกไป ด้วยโหมด Fair Stop-Out cTrader จะไม่ปิดเฉพาะสถานะที่ขาดทุนมากที่สุด แต่จะปิดสถานะที่ใช้มาร์จินมากที่สุดแทน นอกจากนี้ยังมีโหมด Smart Stop-Out ซึ่งเป็นประเภท stop-out แบบที่สองใน cTrader ที่ออกแบบมาเพื่อให้เทรดเดอร์มีโอกาสฟื้นตัวได้ดีที่สุดเมื่อมาร์จินต่ำกว่าระดับ stop-out อัลกอริทึมจะเลือกปิดสถานะที่ใช้มาร์จินมากที่สุด แต่พยายามคงโครงสร้างของพอร์ตไว้แทนที่จะปิดทุกออร์เดอร์ทั้งหมด วิธีนี้ช่วยให้เทรดเดอร์มีโอกาสไม่สูญเสียสถานะไปทั้งหมดเพียงเพราะปัญหามาร์จินไม่พอ

ฟีเจอร์ market sentiment ของ cTrader จะรวบรวมข้อมูลจากโบรกเกอร์ที่รองรับทั้งหมด แล้วแสดงสัดส่วนระหว่างสถานะ Long และ Short ให้เห็นอย่างชัดเจน นี่เป็นฟีเจอร์เฉพาะอีกข้อหนึ่งที่ช่วยให้เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ที่ใช้ cTrader มีมุมมองเหนือกว่าผู้ใช้แพลตฟอร์มอื่น

เทรดเดอร์มืออาชีพมักใช้จอมอนิเตอร์หลายจอเพื่อดูกราฟคู่เงินและสินทรัพย์อื่น ๆ หลายสิบคู่พร้อมกัน ฟีเจอร์ pop-up chart ที่ติดตั้งมากับ cTrader ช่วยให้สามารถดึงกราฟออกมาจาก “หน้าต่างหลัก” ไปแสดงบนหน้าจออื่นได้อย่างอิสระ ซึ่งแพลตฟอร์มบางตัวไม่รองรับ ทำให้ cTrader เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการจัดการกราฟจำนวนมากบนหลายหน้าจอ

สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด ในขณะที่แพลตฟอร์มอื่น ๆ จำนวนมากรองรับบัญชีอิสลาม (Islamic account) ที่ไม่มีการคิด Swap หรือดอกเบี้ย cTrader ยังเป็นหนึ่งในไม่กี่แพลตฟอร์มฟอเร็กซ์และ CFD ที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Autorité des marchés financiers (AMF) อย่างครบถ้วน ในเดือนมกราคม 2017 หน่วยงานกำกับตลาดหลักทรัพย์ฝรั่งเศสได้ออกข้อบังคับหลายประการเพื่อคุ้มครองความเสี่ยงของนักลงทุน โบรกเกอร์ที่ไม่ปฏิบัติตามข้อบังคับเหล่านี้จะไม่สามารถทำการตลาดบริการของตนในฝรั่งเศสได้ ในฐานะแพลตฟอร์มที่สอดคล้องกับข้อกำหนดของ AMF ทำให้เทรดเดอร์ในฝรั่งเศสสามารถใช้ cTrader เทรดได้อย่างถูกต้องตามกฎเกณฑ์

อะไรทำให้ cTrader โดดเด่นเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มคู่แข่ง

เมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มเจ้าตลาดอย่าง MetaTrader แล้ว cTrader ยังถือว่าเป็นแพลตฟอร์มที่ค่อนข้างใหม่ แม้ MetaTrader จะมีฟีเจอร์ให้ใช้งานหลากหลาย แต่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จำนวนมากพบว่า cTrader ก็โดดเด่นไม่แพ้กัน

แน่นอนว่า MetaTrader ได้เปรียบในฐานะแพลตฟอร์มรุ่นบุกเบิกและมีโบรกเกอร์หลายร้อยรายนำไปให้บริการ ปัจจุบันมีโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์มากกว่า 1,000 รายที่ใช้แพลตฟอร์ม MetaTrader ให้ลูกค้าเทรด ในขณะที่ cTrader แม้จะยังพบได้น้อยกว่า แต่ก็มีให้บริการผ่านโบรกเกอร์และบริษัท prop firm หลายร้อยรายทั่วโลกแล้วเช่นกัน

ใน MetaTrader Market มีแอปพลิเคชันและอัลกอริทึมสำหรับการเทรดให้เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์เลือกใช้งานมากกว่า 10,000 รายการ และโปรแกรมเมอร์ที่เขียนโรบอตเทรดส่วนใหญ่ก็เรียนรู้และพัฒนาบนภาษา MQL ซึ่งช่วยสร้าง “คูน้ำ” ป้องกันการแข่งขันให้กับระบบนิเวศของ MetaTrader ไปในตัว

ถึงอย่างนั้น cTrader ก็มีเครื่องมืออย่าง cAlgo ติดมาด้วย ซึ่งเปิดให้โปรแกรมเมอร์สามารถพัฒนาโรบอตเทรดและอินดิเคเตอร์ต่าง ๆ ด้วยภาษา C# ได้ C# เป็นหนึ่งในภาษาการเขียนโปรแกรมที่ได้รับความนิยมสูง และสำหรับโปรแกรมเมอร์ที่ถนัด C# อยู่แล้ว การพัฒนาแอปพลิเคชันเพื่อใช้งานกับ cAlgo ถือว่าไม่ซับซ้อนนัก

นอกจากนี้ หากคุณได้ลงทุนพัฒนา Expert Advisor หรือโรบอตเทรดเชิงอัลกอริทึมบน MetaTrader ไปแล้ว ก็ยังสามารถนำมาปรับใช้กับ cTrader ได้ไม่ยาก ผ่านตัวแปลงของบุคคลที่สาม เช่น MQ4 to cAlgo Converter อย่าง 2calgo.com

ทำไมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD ถึงรักก็รัก เกลียดก็เกลียดกับ cTrader

ธุรกิจโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์และ CFD เป็นอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง และมาร์จินกำไรค่อนข้างต่ำ โดยเฉพาะสำหรับโบรกเกอร์ที่ดำเนินธุรกิจอย่างตรงไปตรงมา

เมื่อเทียบกับโมเดลธุรกิจของ MetaTrader ที่เก็บค่าไลเซนส์แบบจ่ายครั้งเดียว โมเดลค่าบริการของ cTrader ถือว่าน่าสนใจกว่าสำหรับโบรกเกอร์ โดย cTrader ถูกเสนอในรูปแบบแพลตฟอร์มแบบโฮสต์ (hosted solution) ซึ่งโบรกเกอร์จ่ายค่าคอมมิชชั่นตามปริมาณการเทรด และมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นด้านโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่สูงมาก ทำให้ cTrader ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในกลุ่มโบรกเกอร์หน้าใหม่ ในขณะเดียวกัน ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ cTrader ในหมู่เทรดเดอร์มืออาชีพ ก็ทำให้โบรกเกอร์รายใหญ่ที่เปิดมานานเริ่มหันมาเสนอแพลตฟอร์มนี้ให้ลูกค้ากลุ่มกว้างของตนเช่นกัน

แม้ว่าโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ให้บริการในรูปแบบ ECN และ STP อย่างโปร่งใสจะพอใจกับต้นทุนแพลตฟอร์มของ cTrader ที่ไม่สูงนัก แต่ยังมีโบรกเกอร์บางส่วนที่ไม่ต้องการนำ cTrader มาให้ลูกค้าใช้ด้วยเหตุผลหลายประการ

มาดู “ช้างในห้อง” กันก่อน เนื่องจาก cTrader เป็นแพลตฟอร์มแบบโฮสต์โดย Spotware Systems โบรกเกอร์จึงไม่ได้ควบคุมระบบโฮสติ้งเว็บและเซิร์ฟเวอร์แบ็กเอนด์ของแพลตฟอร์มเอง นั่นหมายความว่าโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ไม่สามารถติดตั้งปลั๊กอินจากผู้พัฒนารายอื่นเพื่อสร้างความแตกต่างของบริการจากคู่แข่งได้ตามใจต้องการ

ด้วยเหตุนี้ โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ทุกเจ้าที่ให้บริการ cTrader จึงมีชุดฟีเจอร์ของแพลตฟอร์มที่คล้ายกันค่อนข้างมาก

โบรกเกอร์จำนวนไม่น้อยที่ต้องการสร้างความได้เปรียบด้วยการพัฒนาโซลูชันล้ำสมัยและแตกต่าง อาจไม่ชอบโครงสร้างแพลตฟอร์มแบบโฮสต์ร่วมกับ Spotware Systems เท่าใดนัก อย่างไรก็ตาม ยังมีโบรกเกอร์อีกกลุ่มหนึ่งที่แทบจะไม่อยากเสนอ cTrader เลยด้วยเหตุผลที่ง่ายกว่านั้น คือพวกเขาไม่สามารถทำ “อะไรแปลก ๆ” กับ cTrader ได้

ด้วยแพลตฟอร์มอย่าง MetaTrader โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์สามารถติดตั้งปลั๊กอินจากภายนอกที่ใช้ “ไล่ล่าสโตป” (stop hunting) ด้วยการสร้าง price feed ที่บิดเบือนขึ้นมาได้ ในอดีตหนึ่งในข้อร้องเรียนที่พบบ่อยจากเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดก็คือพฤติกรรม stop hunting ของโบรกเกอร์นี่เอง แม้การมาของโบรกเกอร์ ECN และ STP จะช่วยลดการกระทำในลักษณะนี้ลงไปมากแล้วก็ตาม แต่หากคุณเทรดผ่าน cTrader คุณสามารถมั่นใจได้ระดับหนึ่งว่าโบรกเกอร์ไม่สามารถเข้าไปยุ่งหรือปรับแต่ง price feed และไม่สามารถใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อเอาเปรียบกระบวนการเทรดของคุณได้ง่าย ๆ

สรุปแล้ว cTrader ในฐานะแพลตฟอร์มได้ทำหน้าที่คล้าย “ชั้นป้องกันเพิ่มเติม” หรือกรอบกึ่งกำกับดูแลในอุตสาหกรรมโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ ซึ่งแพลตฟอร์มอื่นทำได้ไม่มากนัก ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ที่อาศัยอยู่ในสหรัฐฯ ซึ่งกำลังพิจารณาเทรดกับโบรกเกอร์ที่ไม่ได้ถูกกำกับดูแลอย่างเข้มงวด มักจะมองว่าโบรกเกอร์ที่ใช้ cTrader น่าเชื่อถือมากกว่าการไปเทรดกับโบรกเกอร์ที่ใช้แพลตฟอร์มประเภทอื่น

ข้อสรุปสำคัญ

มีแนวคิดหนึ่งที่เรียกว่า network externality หรือผลประโยชน์ต่อขนาดทางด้านอุปสงค์ (demand-side economies of scale) ซึ่งอธิบายว่า เมื่อสินค้าหรือบริการใดได้รับความนิยมอยู่แล้ว ความนิยมดังกล่าวจะยิ่งผลักดันให้คนหันมาใช้มากขึ้นไปอีก เนื่องจาก MetaTrader และแพลตฟอร์มรุ่นเก่าอื่น ๆ อยู่ในตลาดมานาน แพลตฟอร์มเหล่านี้จึงมีฐานผู้ใช้จำนวนมากอยู่แล้ว ส่งผลให้เทรดเดอร์หน้าใหม่จำนวนมากเลือกใช้แพลตฟอร์มเหล่านี้ตามไปด้วย

อย่างไรก็ตาม หากคุณลองประเมินฟีเจอร์และความสามารถของ cTrader ให้ดี จะพบว่าแพลตฟอร์มนี้มอบประสบการณ์เทรดที่ใกล้เคียงหรืออาจดีกว่าแพลตฟอร์มยอดนิยมสำหรับทั้งเทรดเดอร์หน้าใหม่และเทรดเดอร์มืออาชีพ อินเทอร์เฟซที่เข้าใจง่ายของ cTrader ช่วยให้ผู้เริ่มต้นเรียนรู้วิธีเทรดได้สะดวกขึ้นมาก ในขณะเดียวกันก็มีฟีเจอร์ขั้นสูงหลายอย่างที่ทำให้เทรดเดอร์มืออาชีพจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ หันมาให้ความสำคัญกับ cTrader มากกว่า MetaTrader

นอกจากนี้ ด้วยความโปร่งใสที่เป็นธรรมชาติของ cTrader จากการเป็นแพลตฟอร์มแบบโฮสต์ เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์จึงสามารถเทรดบนแพลตฟอร์มนี้ได้อย่างสบายใจมากขึ้น

ปัญหาเดียวคือ ปัจจุบันยังมีโบรกเกอร์ที่เสนอแพลตฟอร์ม cTrader น้อยกว่า MetaTrader อยู่มาก ทำให้เทรดเดอร์มีตัวเลือกโบรกเกอร์ที่ใช้ cTrader จำกัดกว่า และสำหรับหลายบริษัทแล้ว การย้ายโครงสร้างระบบเดิมทั้งหมดไปยังแพลตฟอร์มใหม่ที่มีฟีเจอร์ใกล้เคียงกันเป็นเรื่องที่ใช้เวลามากและอาจไม่คุ้มค่าในเชิงต้นทุน

อย่างไรก็ตาม จากการที่เราได้สำรวจอุตสาหกรรมฟอเร็กซ์และรีวิวโบรกเกอร์ชื่อดังหลายราย พบว่าโบรกเกอร์ที่ใช้ cTrader มักเสนอความปลอดภัยที่ดีกว่าและฟีเจอร์ขั้นสูงมากกว่า แม้อาจต้องใช้เวลาเล็กน้อยในการทำความคุ้นเคยกับอินเทอร์เฟซใหม่ แต่การเทรดกับโบรกเกอร์ที่ใช้ cTrader ก็ให้ข้อได้เปรียบบางประการที่แพลตฟอร์มอย่าง MetaTrader และแพลตฟอร์มอื่นไม่สามารถมอบให้ได้